经历了2009年的艰难时光后,化工公司都在期待2010年迎来一个好年景。对此,全球著名咨询企业理特管理顾问有限公司(Arthur D. Little)化工分析专家安迪·德瓦罗斯克认为,不同的终端市场及各地区的实际需求情况可能与人们的设想有很大差异,化工公司对此应予以足够重视。 德瓦罗斯克指出,对多数化工公司而言,2009年即使不是历史上最差的一年,也是记忆中最困难的一年。随着全球性金融危机向实体经济的蔓延,化工公司在去年经历了一系列的挑战。2009年初,受两个重要终端市场建筑和汽车业衰退影响,多数化工产品的需求降至5年来的最低水平。 2008年底至2009年初各行业普遍采取的去库存化措施,使需求萎缩的状况进一步恶化。伴随着经济的衰退,企业一方面快速削减库存,另一方面静待原料价格进一步下跌。产品价格和销量同时大幅下跌严重影响了企业收益。2009年首季,所有化工公司都遇到了资金方面的困难,那些处于高杠杆财务状态的公司甚至面临生死大考。一些大型化工公司及其主要用户经营难以为继,汽车业巨头美国通用汽车公司和克莱斯勒汽车公司于去年申请了破产保护,还有许多公司也处在破产边缘,下游产业链上众多的小企业干脆停业了事。 随着商品价格的趋稳,2009年第二季度起企业逐渐停止大规模去库存行动,并开始适度补充库存,从而刺激需求回升。德瓦罗斯克认为,2009年全球经济已经触底,各机构的报告和年终预测都指出,全球经济呈现复苏迹象,各行各业重建库存将促使2010年化学品需求增长。 终端需求分为四类 德瓦罗斯克指出,2010年中东、亚洲等地石化产品产能的增长将不可避免地导致全球产能过剩。对化工行业而言,2010年并不是所有化学品的需求都会增长,因为终端市场表现各异。 按照在此次经济衰退中的不同表现,他把相关行业分为几类:一是受经济衰退影响不大的行业,如医药和食品行业,这类市场需求一直比较旺盛,因而服务于这两个行业的医药中间体和食品添加剂生产也将继续保持增势;二是标准型行业,它们在此次经济衰退中较早走出谷底,并随着企业重建库存需求已恢复,如半导体和石油产品等;三是新常态行业,即先经历了大的调整,之后预计将恢复增长的行业,如汽车业和建筑业;四是具有复苏潜力的行业,即近期刚见底、2010年重建库存时需求将恢复的行业,如耐用消费品、计算机、电子仪器设备及服饰行业等。其中,具有复苏潜力的第四种行业在2010年存在较大变数,它们或者转变为标准型行业,或者转变为新常态行业。 同样,2010年各地区的化学品需求状况也有较大差异。过去10年间,中国市场乙烯年均需求增长速度在10%以上,而在发达地区,需求增长速度不到2%。2009年由于发达国家比新兴经济体受危机的冲击更大,这将使发达国家和新兴经济体增长速度差异进一步拉大。 产能过剩更加严重 尽管新兴经济体国家仍能保持较高的市场增长速度,但由于产能增速远远超过需求增速,各地生产商之间的竞争将不可避免。2010年的这种竞争将使全球石化产能过剩状况更加严重,与此同时也将加速化工行业的重组步伐,并促使全球化工格局发生变化。 对于没有新增装置建设和投产计划的发达地区来说,该地区生产商面对新的市场格局必须进行产品优化组合,而持续的资产重组不仅将改变装置的所有权关系,而且会使一些公司进入破产程序。2010年欧洲地区受中东地区低成本石化产品进口的冲击最严重,因为北美地区已针对低成本的进口产品设置了贸易障碍——高昂的物流费用及有利可图的天然气凝析液套利工具,这将为该地区生产商提供更多的保护。 可以预见,今后随着亚洲和中东地区生产商的产品在全球市场份额的不断提升,他们对发达地区人才的吸引力将更大、引进的先进技术也更多,从而不断巩固在全球的地位。 产业整合强者胜出 在此次衰退出现之前,全球石化产品价格自世纪之交起开始大幅上涨,化学品生产商也习惯了公司业务每年直线上升。经历了此次经济衰退,行业表现不再趋同,不同地区将有不同的运行轨迹,发达地区的增长速度将低于前几年,产品价格波动将成为一种常态,全球竞争日趋激烈。 激烈的竞争极可能引起产业整合,那些竞争力不强的老厂面临关停的命运。与其他行业一样,化学工业经历了前所未有的经济困境,而且还将继续面临挑战。由于所服务的终端市场及地区不同,各种化学品未来的需求状况将表现不一。在此过程中,一些优势明显的化学品公司将胜出。

在刚刚过去的2009年,由金融危机引发的经济衰退使发达国家和发展中国家化学工业的表现大相径庭。西欧、北美及日本等国的化工行业仍在与恶劣的经济环境苦苦争斗。据有关报告显示,全球化工行业大型并购交易活跃度在两年内有望恢复到2006年和2007年时的水平。 据投资银行说,在2009年年初达到*低点后,全球化工业的并购将在2010年复苏,因2009年全球经济衰退而冻结的一些交易可能在今年复活。预计随着工业生产在2009年第三和第四季度开始回暖后,全球化学工业正在进入弱势复苏轨道。而以中国、印度、巴西等为代表的新兴经济体国家的化工行业利用国内需求继续增长的机会不断增强实力,在全球化学品市场中占据了更多份额。而且未来几年这一差别还将扩大。 全球化工行业并购将掀起复苏热潮 在这一轮并购交易复苏潮中,西方公司将成为并购的目标,现金充裕的中国和中东地区的公司将成为买家。中东地区的公司拥有原料丰富且价廉的优势,当前正在寻求化工行业的投资机会,倾向于收购西方公司以获得先进的技术支持。 与此同时,西方公司处于对旗下业务进行合理化调整的关键时期,并正与金融危机导致的疲软市场需求进行苦苦斗争。预计西方化工行业市场的需求到2011年才能恢复到2007年时的水平。未来1两年中,西方化工行业将继续集中精力应对经济衰退带来的严峻影响,不太可能抽出精力和现金进行大规模的业务并购。 2009年全年,私人资本买主买债券比进行收购更活跃。现在私人资本公司进行并购,还不是*好的时机。管线方面可供出售的资产不多,并购的价格不能促使公司出售。息税折旧摊销前利润有很大恢复,大约是历史价的7-9倍,但没有转到并购市场。收益没有好到促使卖主到市场出售的程度,但在2010年将逐渐出现。 许多*大的化工公司不急于做大交易。由于金融市场不景气,资产的买主仍比较少,做较大的交易没有推动力。到2015年,中国将取代美国成为全球*大的化工行业产品生产国,而中东地区的产能扩张将使欧洲化工行业中竞争能力不高的产能面临淘汰的结局,这部分产能约占欧洲石化总产能20%。 化工行业2010年整体呈现弱势复苏 发达国家经济好转带动化工行业逐步走出低谷美国、欧盟等经济体逐步走出低谷、开始复苏,美国个人可支配收入、消费支出、零售额均环比增长,PMI指数连续突破50,经济开始步入扩张期。受益于宏观经济的逐步复苏,美国、欧洲、日本等主要发达国家的化工行业逐步走出低谷,呈现弱势复苏,化工行业生产指数企稳,同比降幅收窄。 欧洲化工理事会称,从第四季度的情况来看,欧洲化学工业开始显现回升态势,Cefic预测欧洲化学工业今年产量将增长约5%。美国化工理事会称,不计医药化学品在内,美国化学工业产量去年下降9.4%,今年则将比去年增长3%,但仍难达到经济衰退前的水平。金融危机使美国和西欧的化工产品产量下降了15%~16%,按当前的预计,到今年底,欧洲化工品产量水平不仅仍比2008年首季时低11%,甚至比2005年还要低5%。 国内下游先导性行业景气轮动拉动化工子行业次第复苏。汽车销售复苏,带动上游轮胎、炭黑、改性塑料等行业需求上升;纺织品复苏,带动了上游化纤产业链;房地产消费复苏,带动有机硅行业需求上升;预计纯碱、氯碱需求滞后于房地产投资复苏。 国外分析人士还认为,即使到2012~2013年,欧洲化学品产量也难以回升到衰退前的水平。美国化学品产量只有以年均3%~4%的增长速度平稳增长3年,才能完全恢复到以前水平。由于预期国内市场需求在较长一段时期都将处于萧条状态,发达国家的化学品生产商开始削减其在本国的资本投资。跨国公司将其大多数的化工项目建在发展中国家,从而使新兴经济体在全球化工市场中的力量越来越强。

ACC再次下调化工行业增长预期

经历了2009年的危机后,化工企业都对2010年充满期望。

有关报导,美国化工理事会近日发布的2012年度中期预测报告中,再次下调了全球化工业增速预期。ACC称,欧洲经济衰退迟迟难以好转,加上世界第二大经济体中国经济增长明显放缓,将影响全球GDP增长率。受此影响,今年全球基础化学品的需求将大幅萎缩,但特种和专用化学品仍将需求强劲;化学品总产量虽会继续增加,但增速预期也被下调。

对多数化工企业而言,随着全球性金融危机向实体经济的蔓延,公司在去年都经历了一系列的挑战。

ACC预计,今年化学品需求情况分化将更加严重。受欧洲经济持续衰退影响,主要下游终端市场,特别是建筑业和电子业增长乏力,对大宗化学品需求明显减弱。制造业遇冷,直接导致今年全球基础化学品需求也大幅萎缩。高成本遭遇低需求,也将使化工企业,尤其是杜邦、陶氏等超大型化工企业的运营环境更加严峻。不过与生活密切相关的消费类产品、农用化学品,以及特种化学品等受经济大环境影响相对较小,2012年需求仍会强劲增长。

2010年的全球石油化工行业进入了大规模的重组期。世界石化行业不再是几个传统化工巨头的垄断舞台。发展中国家自身所具有的能源优势以及市场潜力只是重塑全球能源业及其下游产业石化和塑料工业的部分原因。尽管新兴经济体国家仍能保持较高的市场增长速度,但由于产能增速远远超过需求增速,各地生产商之间的竞争将不可避免。2010年的这种竞争将使全球石化产能过剩状况更加严重,与此同时也将加速化工行业的重组步伐,并促使全球化工格局发生变化。

不过,ACC表示,虽然世界经济不景气,但能源价格降低也会使消费者的支出温和增长。全球化学品产量仍将继续增长,2012年将增长2.3%,2013年增速可达4.3%,2014年预计将达到4.7%。新兴地区化学品产量增速将超过发达地区产量增速,亚太地区、非洲、中东和拉美都将强劲增长。中国也将继续增长,但会比过去10年增速有所放慢。

在20年以前,将近有2/3的全球聚乙烯产能分布于西欧和北美地区,可是预计到了2015年,西欧和北美地区的聚乙烯产能将只占1/3,西欧和北美地区将成为重要的净聚乙烯产能的进口地区。同期,中东、中国和亚太地区的聚乙烯产能所占份额将增长到3倍,接近到全球的一半,但是中国仍是一个净进口国。聚丙烯产能的情况也与相似。

报告显示,美国化学品产量约占全世界的19%。由于欧洲经济衰退致使其对美国产品需求减弱,将导致美国化工行业增速放缓。由此推测,美国2012年化学品产量预计将增长0.5%,2013年增速可能为2.3%。其中,基础化学品产量2012年将增长1.1%,2013年将增长2.2%;特种化学品产量2012年和2013年将分别增长5.1%和3%。丰富的页岩天然气和天然气优势使得美国石化产品仍然保持竞争地位。

“我必须承认,我对此次石化产业调整的深度和速度感到震惊。”陶氏能源与基础塑料部门副总JuanLuciano,Sr.谈到。他也在美国化学品市场协会组织的世界石化会议(WPC;3月23日至25日,休斯顿)上称这次大规模转变将彻底颠覆几十年来的石化产业,而且此次重组与前几次不同,可以说是前无仅有的一次。一些石油大亨如油埃克森美孚,英国石油公司以及道达尔,实际只控制10%的世界石油。在消费方面,亚洲石化市场份额已经从15%过渡到35%进而上升到目前的50%。

ACC预计,未来几年新兴市场需求反弹增长以及欧洲走出经济危机,将有助于化工产业恢复增长。但由于经济继续呈缓慢复苏状态,化工行业仍然会存在贸易、税收以及其他政策的风险。

此次重组对于日本、北美以及西欧一些老式设备势必是场浩劫,他们将不得不被迫“下台”。重组正在进行,可能在未来几年内会加快步伐。CMAI主席GaryAdams,近日告知世界石化会议的与会者,从他自己的公司来看,全球产业仍处在一个巩固或者说是紧闭阶段,塑料和化学生产商想回归一个供求平衡的局面要等到201年。

来源:中国化工报 作者:饶兴鹤

大发bet黄金版手机登录,美国化工市场联合公司的最新研究报告显示,到2010年全球乙烯过剩产能将达到1700万吨/年,约占全球总需求的15%。产能出现大量过剩主要是由于乙烯新增产能的大量投产,全球乙烯产能将从2007年的1.25亿吨/年增加至2010年的1.45亿吨/年,到2013年将增加至1.48亿吨/年。

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据分析人士称,全球乙烯市场正在面临供应过剩的压力,而且这种压力越来越大,尤其是考虑到处于当前经济危机的困境下。这是自上世纪80年代初以来全球乙烯工业面临的最为严峻的时期。一些生产商除了永久性地关闭一些竞争能力低下的装置外别无他法。2013年前要维持整个市场的供求平衡,需要闲置高达5000万吨/年的产能。

受到成本等竞争优势的影响,CMAI执行副总裁Eramo表示,2008年~2012年,中东和亚洲地区预计将新增超过2800万吨/年的乙烯产能,而北美和西欧地区同期将关闭超过750万吨/年,其中大多数发生在北美。

CMAI预计今年全球乙烯市场需求仍将维持在约1.15亿吨/年的水平。整个全球石化工业只能采取削减产量的方式来应对供应过剩的困境。

据分析人士称,全球乙烯市场正在面临供应过剩的压力,而且这种压力越来越大,尤其是考虑到处于当前经济危机的困境下。这是自上世纪80年代初以来全球乙烯工业面临的最为严峻的时期。一些生产商除了永久性地关闭一些竞争能力低下的装置外别无他法。2013年前要维持整个市场的供求平衡,需要闲置高达5000万吨/年的产能。

受到成本等竞争优势的影响,CMAI执行副总裁Eramo表示,2008年~2012年,中东和亚洲地区预计将新增超过2800万吨/年的乙烯产能,而北美和西欧地区同期将关闭超过750万吨/年,其中大多数发生在北美。

CMAI预计今年全球乙烯市场需求仍将维持在约1.15亿吨/年的水平。整个全球石化工业只能采取削减产量的方式来应对供应过剩的困境。埃雷莫表示,供过于求将推动全球乙烯产能利用率在短期内增长至80%,但需求增长合理化局面要到2014年才能回至90%。CMAI认为,未来几年预计将减少800万吨/年的乙烯,而目前已有320万吨乙烯面临减产。

CMAI亚洲市场总监SteveZinger表示,“尽管乙烯装置在关闭,但2010年将看到需求增长。“这种供求平衡需要在几年内才能实现,预计亚洲将迎来数年不见的80%高开工率局面,而有些公司却不得不转型甚至倒闭,毕竟市场竞争空间有限。”

聚合物方面,CMAI的HowardRappaport先生说,随着中东地区的聚乙烯出口量由4.5吨/年上升至近11吨/年,而其中3.7吨/年的乙烯产量在亚洲面临过剩局面直接影响全球聚乙烯供应系统。

“单靠亚洲市场不能消耗一切乙烯产量,”CMAI的DaveWitte称。中东和亚洲在2009年处于贸易平衡,但这种局面在未来几年将改变而且会在全球范围内引起反响。“最终,CMAI预计,受其他区域利用率压力过剩局面最终将合理化。”

信息来源:慧聪塑料网